保诚 TRST「信守明天」— 美元单 vs 人民币单 完整对比
受保人：客户（女）｜ 5 年保费供款年期 ｜ 同档位对比（US$200,000 ⇄ ¥1,300,000，仅优惠档位按 6.5 折算对齐，未锁定任何汇率）｜ 2026 Q3 ｜ 整理日 2026-09-14
📐 优惠档位折算率
6.5 人民币 : 1 美元
（只在计算推广优惠档位时用来换算，并非锁定汇率；依据：基础回赠单张第 11 条 / 大额码单张第 13 条。它不是即时汇率、也不是公司定价汇率，与实际缴费、退保或货币转换时的兑换率无关）
方案 A · 美元 TRST
US$40,000 × 5 年
5 年供款年缴美元保单
5 年共缴 US$200,000 → 落首年保费 US$30,000–<US$50,000 档
方案 B · 人民币 TRST
¥260,000 × 5 年
5 年供款年缴人民币保单
40,000 × 6.5 = 260,000（仅优惠档位折算）→ 与美元单落同一档 ¥195,000–<¥325,000
第一部分优惠对比（2026 Q3 投保期 7/1–9/30，繕发截止 11/30）
一、四项优惠资格对比
| 优惠项目 | 美元 TRST | 人民币 TRST | 是否相同 |
|---|
| ① 基本保费回赠 |
适用 · 12% |
适用 · 12% |
相同（同一档） |
| ② 大额保单优惠码 |
适用 · +8% |
适用 · +8% |
相同（6 种货币含 RMB/USD） |
| ③ 钱包奖赏 |
5% 回赠 |
5% 回赠 |
相同 |
| ④ 预缴保证特惠利率 |
适用
3.8%（<US$10万档）/ 4.5%（≥US$10万档）p.a.
≈ 35% / 41% 首年保费 |
不适用 |
唯一差异 |
| 回赠结算货币 |
以 USD 入账保费储蓄户口 |
以 RMB 入账保费储蓄户口 |
机械差异（非资格） |
| 档位计算口径 |
按 USD 计 |
按 USD 折算（6.5:1） |
完全一致 |
二、本单金额测算（首年保费回赠）
| 项目（按首年年度化保费） | 美元 TRST | 人民币 TRST | 占比 |
|---|
| ① 基本回赠 12% | US$4,800 | ¥31,200 | 12% |
| ② 大额码 +8% | US$3,200 | ¥20,800 | 8% |
| ③ 钱包（取 5% 回赠） | US$2,000 | ¥13,000 | 5% |
| ①②③ 小计 | US$10,000 | ¥65,000 | 25% |
| ④ 预缴保证利率（3.8% 档） |
≈ US$14,000
保证利息价值，≈首年保费 35% |
¥0 | — |
注：①+② 回赠存入保费储蓄户口（可抵未来保费）；③ 钱包 5% 为回赠。上述为优惠价值估算，非即时现金。
优惠关键结论：除「预缴保证特惠利率」这一道美元专属优惠外，美元 TRST 与对应的 ¥260,000 人民币 TRST，在回赠、大额码、钱包三项上力度完全一样（合计 25%）。
人民币保单真正亏掉的是预缴那 ≈ US$14,000（≈ ¥91,000） 的保证利息——因单张限定「以年缴方式缴付保费之美元保单」。若客户本就打算预缴，换成人民币计价这条路直接断，须提前讲清。
三、共同条件与截止日
| 投保（递交）截止 | 2026/9/30（9 月内递交） |
| 繕发截止 | 2026/11/30 前成功繕发（否则回赠取消） |
| 大额码前提 | 限「获邀之指定客户」、限额额满即止、须电子投保填有效码、不适用于顾问本人名下保单 |
| 供款年期 | ①+②+③ 限 5 年供款；④ 预缴限美元年缴 |
第二部分价值对比（收益倍数 · 不折算汇率，直接比「交进去的钱翻了几倍」）
对比口径：不折算汇率，只比「倍数」。 倍数 ＝ 该年度退保价值 ÷ 各自已缴总保费（美元单 US$200,000、人民币单 ¥1,300,000）。分母是客户真金白银交出去的钱，同币种口径直接比，不经过任何人民币汇率假设，结论不会被汇率带偏。两份建议书为同档位样本——人民币单的 ¥1,300,000 只是按优惠折算率 6.5 与美元单 US$200,000 落入同一档，并非锁定汇率，也不是同一张保单转换而来。数据取自客户建议书利益说明摘要（保证现金价值 + 归原红利 + 终期红利 = 退保总额，已逐项校验一致）。
四、退保价值倍数关系（走势曲线 + 逐年明细）
人民币保单倍数
美元保单倍数
1.00× 回本线
横轴＝保单年度；纵轴＝该年退保总值 ÷ 各自已缴总保费（美元单 US$200,000 / 人民币单 ¥1,300,000）。数值为两份建议书「预期」退保总现金价值，含非保证归原红利与终期红利；回赠只从经济投入中扣除，不计入保单现金价值。虚线为 1.00× 回本线，曲线升穿该线以上即代表已回本。第 5 年两单均在回本线以下（人民币单略高），第 10 年起美元单超越并持续拉大差距。
| 保单年度 |
退保价值（预期） |
倍数（÷ 各自已缴保费） |
倍数差
（USD − RMB） |
本币 IRR |
| 美元单 | 人民币单 |
美元 | 人民币 |
美元 | 人民币 |
| 3 | $49,774 | ¥328,686 | 0.249x | 0.253x | −0.004x | −37.95% | −37.37% |
| 5 | $102,638 | ¥771,728 | 0.513x | 0.594x | −0.080x | −21.46% | −16.90% |
| 10 | $255,679 | ¥1,477,196 | 1.278x | 1.136x | +0.142x | 3.11% | 1.61% |
| 15 | $377,870 | ¥2,076,155 | 1.889x | 1.597x | +0.292x | 5.00% | 3.66% |
| 20 | $554,268 | ¥3,003,431 | 2.771x | 2.310x | +0.461x | 5.81% | 4.75% |
| 25 | $826,935 | ¥4,348,864 | 4.135x | 3.345x | +0.789x | 6.35% | 5.38% |
| 30 | $1,170,564 | ¥6,405,132 | 5.853x | 4.927x | +0.926x | 6.50% | 5.85% |
说明：本币 IRR ＝ 用各货币自身保费与价值算出的年化回报，不涉及汇率折算。倍数差为正，表示同一年度美元单的「回本倍数」高于人民币单。
① 长期（10 年起）美元单倍数明显领先。 第 30 年：美元单退保价值是已缴保费的 5.85 倍，人民币单是 4.93 倍——美元单倍数高约 18.8%（5.853 ÷ 4.927）。差距随年期拉大（第 20 年差 0.46 倍 → 第 30 年差 0.93 倍）。
② 早年期（3–5 年）人民币单略高，属红利派发节奏差异。 第 5 年人民币单 0.59 倍 vs 美元单 0.51 倍，但这是短期现象，第 10 年起趋势反转，长期持续落后。
③ 结论：不折算汇率，单看「交进去的钱翻了几倍」，美元单在长持有期下更优。 原因是多元货币计划对各币种用各自独立的利益说明假设，美元档投影回报最高——这是产品本身差异，与汇率无关。
两个提醒：
- 红利为非保证，上表为建议书「预期」情景，实际派发受公司投资表现影响。
- 本对比未将「优惠」并入价值：若叠加第一部分优惠，两项须分别按各自货币档位计算，人民币单另缺「预缴保证特惠利率」（仅限美元年缴单）。
第三部分TRST 货币转换功能（如何事后切换保单货币）
为什么单独讲这一节： 第一、二部分对比的是「投保时就选定美元或人民币」两种静态方案。但 TRST 是多元货币计划，保单生效后可启动货币转换选项把现有保单的货币换掉——这正是连接「优惠（按原货币锁定）」与「价值（长期回报差异）」的桥梁。以下条款取自 TRST 保障条款 GP 第 3.15 条（TRST_GP_TC_24 Aug 2026.pdf）。
五、什么是货币转换选项
- 可转换方向：在保单生效期间，由第三个保单周年日起，可将保单货币转换为以下任一「新保单货币」：澳元、英镑、加元、港元、人民币、美元，或于申请时公司酌情决定的任何其他货币（原货币除外）。即美元 ⇄ 人民币可互转。
- 转换本质：不是退保重买，而是把现有保单的货币「换壳」——总现金价值（保证现金价值 + 归原红利现价 + 终期红利现价）、已缴总保费、保费储蓄户口结余，按当时兑换率一并兑换，并据新货币重新厘定名义金额与未来保费；保单生效日及大部分条款维持不变。
- 须经批准：须填妥公司指定表格 + 已签署的保单预期价值一览表，获公司批准方可生效。
六、申请规则（重点）
| 规则 | 要点 |
|---|
| 最早可申请 | 第三个保单周年日起 |
| 申请时限 | 须于保单周年日前 30 个历日内递交 |
| 频率 | 每个保单年度内只可申请一次 |
| 前提条件 | 须缴清未缴保费、贷款及利息；转换后名义金额不可低于公司当时厘定的最低金额 |
| 优先级 | 同周年日若同时递交终期红利锁定/解锁选项，前者优先执行 |
| 生效时间 | 批准后，于递交申请后紧随的保单周年日生效 |
| 不可逆 | 申请一经批准不能撤回或更改 |
| 附带影响 | 转换后「自主入息选项」自动撤销；若新货币被发行国家或地区废除，则不能选该货币 |
七、对本对比的启示
① 投保时定的货币，决定优惠资格。 预缴保证特惠利率（第一部分第④项）只在「美元年缴保单」申请时存在，事后用货币转换把人民币单转成美元单，不会重新获得预缴优惠——那是投保期的一次性资格。
② 货币转换是「事后补救弹性」，不是「复制美元单回报」的开关。 人民币单长期倍数（第 30 年 4.93x）低于美元单（5.85x），是产品各币种独立假设造成的；转成美元后，未来价值按美元档的新假设走，但已累积的人民币档历史价值按公司兑换率结算，不等于凭空补齐那 18.8% 的差距。
③ 决策建议。 若客户未来明确要用美元、且对人民币走势无把握，投保时直接选美元单是双重占优（优惠拿满 + 内在回报更高 + 无兑换率悬念）。货币转换则留给「投保时不确定、或未来真的需要换币种」的客户作弹性后手。
数据依据：
- 优惠部分（PRU星云知识库 · 02_行政 / PROMOTION 最新优惠）：TRST Basic Refund(1Jul-30Sep26)_HKMacau_TC.pdf（基础回赠 MKTX/PF0932C）、TRST(5年繳) 大额保单优惠码宣传单张.pdf（大额码 MKTX/PF0942C）、TRST Jumbo case offer (1Aug-30Sep26)_HKMacauAGY_TC.pdf（修订版）、TRST Prepay (1-30Sep26) AGYBrokerMA_TC.pdf（预缴利率 MKTX/PF0971C，限美元年缴）、(2) 2026Q3 PRUForce钱包 优惠码总览.pdf（钱包奖赏 MKT001841）、2026 Q3 Promotion Summary (HK) 20260831.pdf（全季总览）。
- 价值部分：客户建议书 PDF（US$200,000 / ¥1,300,000，5 年缴，2026-09-14）利益说明摘要，保证+归原+终期红利逐行校验一致。
- 货币转换部分（PRU星云知识库 · 01_产品 / 分红TRST）：TRST_GP_TC_24 Aug 2026.pdf 保障条款 第 3.15 条「货币转换选项」。